[摘要] 中央财政补助政策在2024年和2025年持续发力，通过高维度政策推动城市更新高质量发展。2024年首批补助15个城市，2025年扩大至20个城市，补助总额超过200亿元，体现了中央对城市更新的重点保障。两批次政策在目标、组织方式等方面具有共同性，但2025年政策在入围条件、支持范围、资金用途等方面有显著差异，如新增消费型基础设施支持、机制建设要求等。补助资金通过精准引导和杠杆放大效应，激活地方政府治理动能，撬动社会资本参与，同时不增加地方债务压力。首批获得补助的城市如石家庄、青岛等已在基础设施改造、民生短板解决方面取得明显成效。未来，随着中央预算内投资、超长期特别国债等多渠道资金支持，城市更新行动的资金保障度将明显增强，推动我国城市更新进入高质量发展期。

[摘要] 2024年中国城市更新行业呈现出投资规模持续扩大、关键领域加速推进、资金支持多元化、管理精细化及多主体参与格局深化等特征。全国城市更新项目投资保持数万亿规模，2024年完成投资约2.9万亿元，重点聚焦人口密集区域和民生领域。城中村改造成为核心内容，政策支持范围扩至近300个地级市，多地通过货币化安置加速推进，如江苏、广州等地超额完成年度目标。老旧小区改造规模创新高，全年新开工5.6万个项目，同时探索居民自主更新模式以提升参与度。 资金保障方面，财政专项补助、专项债、政策性信贷及城市更新基金等多元化渠道持续发力，国开行、农发行专项借款分别超1000亿元，28个城市设立基金总规模达4550亿元。行业管理上，410多个城市成立更新领导小组，多地住建局优化职能为“住更局”，审批流程简化与绩效考核机制逐步完善。 参与主体以央国企为主导，如中国铁建、上海建工等通过全产业链优势布局综合型项目，而民营房企参与度下降。政银企对接会、城市更新联盟等合作平台兴起，推动跨领域资源整合。展望2025年，城市更新将进一步成为扩内需抓手，但需应对经济修复期挑战，通过优化政策、创新模式及强化多主体协同实现可持续发展。中指研究院等机构持续为行业提供研究支持，助力高质量发展。

[摘要] 2024年中国城市更新政策呈现五大特征：一是政策规模维持高位，中央层面强调城市更新对稳投资、扩内需及房地产去库存的协同作用，如新增100万套城中村改造并扩大至近300个城市；二是规划土地政策发力，出台《国土空间城市更新规划编制指南》等文件强化规划引领；三是推广可复制经验，发布三批城市更新行动经验清单及历史文化街区保护案例；四是中央财政加大对重点领域（如地下管网）的支持；五是地方政策差异化明显，北京、上海完善配套政策，多地出台城市更新条例。展望2025年，政策将更注重可持续模式构建，优化土地、资金机制并激发市场参与。

[摘要] 2023年中国城市更新行业呈现九大特征：一是投资力度持续加大，全国新开工改造城镇老旧小区5.32万个，总投资预计超2022年的5.8万亿元，沈阳、重庆、广州等地城市更新占城建投资比重显著提升。二是超大特大城市城中村改造成为重点，中央政策推动下22城预计年投资达万亿级，广州、深圳等先行城市改造规模领先。三是老旧小区改造超额完成年度目标，"十四五"期间全国累计改造量将超1.6万个小区。四是建筑型央企加速布局片区更新，中国铁建、中建等通过"投资人+EPC+O"等模式参与多地百亿级项目。五是央地国企合作深化，央企通过股权收购等方式与地方城投联合推进项目，如中建八局参与广州289亿元双沙社区改造。六是"街企合作"模式创新，北京丰台区通过街道与企业结对推动2500亿元更新项目。七是长租公寓与城中村改造结合，广州、深圳探索将改造房源纳入保障性租赁住房体系。八是金融支持力度加大，2023年12月新增PSL贷款3500亿元重点支持"三大工程"，银团贷款和REITs工具应用扩大。九是城市更新基金成效显现，西安基金带动项目投资超2381亿元，南宁等地新设母基金。展望未来，城市更新将成为扩内需、促投资的重要抓手，推动房企向"建管服"综合服务商转型。中指研究院持续为行业提供专题研究、指数评价等服务，助力高质量发展。

[摘要] 2023年中国城市更新政策呈现全面深化态势，中央层面政策数量达近三年峰值，聚焦老旧小区改造和超大特大城市城中村改造两大抓手，将其纳入扩大内需和高质量发展战略。中央政策强调与稳增长结合，如7月出台的《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》提出分类改造（拆除新建、整治提升、拆整结合）、资金多渠道筹措（专项债、专项借款等）及与保障房建设结合等创新模式，预计带动总投资1.8万亿元。地方层面，超96个城市出台129项政策，政策特点包括：省级统筹加强（如广东、山东）、实操细则细化（规划审批优化）、立法进程加速（广州、深圳等地出台条例）、专项规划普及（20余城发布）及向三四线城市延伸。 重点政策分析显示三大趋势：一是城中村改造强调政府主导与市场化结合，如广州条例明确净地出让和产业升级要求；二是规划土地政策创新，自然资源部《支持城市更新的规划与土地政策指引（2023版）》提出弹性规划、混合用地等工具；三是经验推广机制完善，住建部发布两批可复制经验清单，涵盖体检评估、资金筹措等57项举措。此外，城市体检全面铺开，建立“住房-小区-街区-城市”四级指标体系，直接挂钩更新项目库生成。 展望2024年，政策将沿三条主线推进：一是超大特大城市城中村改造与保障性住房深度结合；二是强化市场主体参与，优化规划、土地、金融配套政策；三是完善城市更新全链条政策体系，包括体检机制、试点经验总结及金融工具创新。整体来看，城市更新已从单一改造转向系统性治理，形成“政府统筹+市场运作+公众参与”的可持续发展模式。

[摘要] 本报告系统梳理了2022年初以来中央及地方出台的城市更新相关政策，总结中央层面及地方层面城市更新政策特征，并对重点城市重点政策进行解读，通过政策方向挖掘未来城市更新业务机遇，为城市更新服务商的业务发展提供参考。

[摘要] 本报告系统梳理了2022年城市更新领域各参与主体相关动态，总结出七大特征，为下阶段企业参与城市更新行动提供参考。

[摘要] 2021年3月，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》正式发布，《纲要》提出要实施城市更新行动，推动城市空间结构优化和品质提升，奠定了“十四五”时期以及未来十余年城市更新在我国新型城镇化战略中的重要地位。在这样的背景下，企业围绕城市更新赛道的布局进一步加速。中指研究院梳理了2021年初以来城市更新行业相关动态，总结最新发展特征，为企业参与城市更新行动提供参考。

[摘要] 本文系统梳理2021年初以来中央及地方出台的城市更新相关政策，总结上半年中央层面及地方层面城市更新政策特点，并对重点政策进行解读，通过政策方向挖掘未来城市更新业务机遇，为城市更新服务商的业务布局提供参考。

[摘要] 本文梳理了2021年初以来房企在城市更新领域的相关动态，总结出四大趋势，为企业实施城市更新行动提供参考依据。